不動産業者のトーマス・ハッターは仕事のため、トランシルヴァニアに住むクライアント・オルロック伯爵の元を訪れる。
トーマスの不在中、彼の新妻エレンは夫の友人宅で過ごすが、ある時から夜になると夢の中に現れる得体のしれない＜彼＞の幻覚に悩まされるようになる。
エレンは夫の帰りを待ちながら、日を追うごとに自身の意識を越え迫りくる＜彼＞への恐怖をつのらせていく。