赤ん坊の頃に母親が出て行ってから、飲んだくれで女出入りの激しい父レイに連れられ、各地を転々として育ったチャーリーは15歳。父に愛されていることは知っていたが、日々の暮らしは貧しく不安定だ。ある日、馬主のデルと知り合い、老いた競走馬ピートの世話をする仕事にありつく。そんな矢先、父が急死。続いて、心血を注ぐピートの殺処分が決まる。チャーリーは矢も楯もたまらず愛する老馬を連れ出し旅立つのだった。